sábado, 23 de agosto de 2014

Trade your way to financial freedom, Van K. Tharp. Libro II

El segundo libro que voy a analizar en el blog es para mí realmente especial. Tras leerlo, empecé a desenmarañar aceleradamente la jungla de conceptos, ruido y fantasías que tenía sobre el mundo del trading. Van K. Tharp es uno de los formadores y consultores de traders más conocidos del mundo. Su trabajo principalmente consiste en recabar los rasgos comunes a los traders de éxito e intentar transmitirlos a los demás. Doy fé como digo de que su obra es magnífica, muy esclarecedora y recomendable. Sin ningún género de dudas este libro es una ciclogénesis explosiva para el trader novato, creerme.




El autor se dirige a todo tipo de traders, a los que se basan en el análisis técnico, en el fundamental, a los que operan en intradía, a los que operan a largo plazo…etc. Lo que Van K. Tharp intenta enseñarnos en su libro es a diseñar un sistema de trading, uno que se adapte a nuestras características como trader, que nos permita reconocer nuestros errores (muy importante) y trabajar para corregirlos, y que obtenga lo mejor de nosotros mismos.



-La primera parte del libro está dedicada a la psicología. En ella trata los principales obstáculos que se encuentra una persona que quiera dedicarse al trading; cómo aceptar las perdidas, situaciones que se presenta mientras una operación está abierta, los diferentes caminos y fases que se siguen hasta dedicarse al trading de forma profesional, etc. Van K. Tharp describe la metáfora de la búsqueda del santo grial, los prejuicios psicológicos que afectan al trader y que no se dan en ninguna otra profesión, y los objetivos que nos debemos de marcar  a la hora de crear nuestro plan de negocio para vivir del trading. El objetivo de esta parte, en mi opinión, es dejar claro que el trading es una actividad profesional muy diferente al resto, y que el aspecto psicológico (también conocido como psicotrading) es crucial y puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso.



-La segunda parte versa sobre la conceptualización del sistema de trading. En ella el autor nos guía a la hora de desarrollar una mente abierta a la información del mercado, determinar objetivos, determinar nuestro marco temporal a la hora de operar, como elaborar y delimitar nuestros peores escenarios posibles, establecer stop loss y stop profit, la expectativa de rentabilidad, el position sizing, el coste de oportunidad, y sobre todo, como mejorar nuestro sistema de trading. También se tratan en esta parte sistemas de trading como al seguimiento de tendencias, el análisis fundamental, las tendencias estacionales, el spreading y el arbitraje.  Particularmente reveladora es la metáfora de la batalla de bolas de nieve. Os lo dejo ahí pendiente para que os compréis el libro y descubráis la que para mí, es una de las mejores aproximaciones a la esencia del trading.



-Van K. Tharp, en la tercera parte de su libro, nos invita a entender las partes claves de nuestro sistema de trading. Los setups o configuraciones de entrada y salida, las técnicas y señales para operar, y lo más importante, el position sizing o determinación de la posición. Van K. Tharp hace especial hincapié en este último tema. Explica estrategias comunes y cuatro modelos para orientarnos de manera ejemplar. Pone ejemplos del impacto que puede tener el position sizing en nuestra cuenta, y os aseguro que os va a resultar muy interesante. El autor, como tantos otros, quiere inculcarnos que la preservación de capital es básica, que primero es preservar, luego ganar. Si haces buen trading, el dinero vendrá solo. Pero si arriesgas demasiado en cada operativa, una racha perdedora fulminará tu cuenta y te dejará fuera del mercado.

Os recomiendo encarecidamente la lectura de este libro, os va a ayudar mucho en vuestro camino como traders, en mi humilde opinión es una obra fundamental en la biblioteca de cualquier persona que quiera operar en los mercados financieros. Considero además que Van K. Tharp escribe de una manera muy amena y comprensible, no os va a costar asimilar conceptos a priori complicados.

11 comentarios:

  1. Gracias por aconsejar el libro, a.veces cuando empiezas no sabes cual escoger de tantos que hay. El de Alexander Elder que recomendaste, fenomenal Manuel.

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    1. De nada LAE, efectivamente hay muchos libros sobre trading y bolsa, yo iré comentando los que forman parte de mi biblioteca financiera y mas puedan aportaros.

      Sabia que el de Alexander Elder gustaria, era una apuesta segura, jeje.

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  2. El libro es imprescindible en una seleccion sobre tematica bursatil, recomiendo tambien su lectura desde luego.

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  3. ¿Qué hay Manuel? Quería preguntarte que es el "position sizing"? Un saludo y gracias!

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    1. El position sizing se refiere a la cantidad de contratos o acciones que se han de usar en cada operativa, el how much o cuanto. Marcandote un stop en cantidad de capital respecto al total, lo divides entre el valor de cada activo y obtienes el tamaño de la posicion ideal. Es uno de los aspectos mas importantes del trading, por lo que anticipo entrada sobre el tema. Saludos

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  4. Buenas,

    Me acabas de recomendar el libro en twitter 😃
    No sabras si el libro que hay en español suyo 'Tener exito en trading' es el mismo que el que tu pones... https://www.amazon.es/gp/aw/d/8493460273/ref=mp_s_a_1_1?__mk_es_ES=ÅMÅZÕÑ&qid=1478175460&sr=8-1&pi=SY200_QL40&keywords=van+tharp&dpPl=1&dpID=51KWty8ghrL&ref=plSrch

    No tengo problemas con el inglès, pero llevo una rachita de libros en ingles que apetece descansar, jejj

    Saludos

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    1. Hola Alejandro,

      Efectivamente, es el mismo libro "Tener éxito en el trading" que el de la entrada. Yo es que llegué hace ya a un punto de tanto leer en el que no distingo el español del inglés al leer, y como la mayoría de mi bibliografía está en la lengua de Shakespeare pues imagínate que paranoia a veces...

      Te va a encantar el libro, ya me contarás.

      Saludos y bienvenido al blog

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  5. Seguramente tire por el inglés que sale de precio casi por la tercera parte

    Saludos!

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    1. Haces bien, así ahorras para comprar otros libros interesantes, jajaja

      Saludos

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    2. Bueno pues ya me lo leí, aunque quiero darle un repaso de las partes que he subrayado.

      La verdad que creo que hasta la página 190 o así me estaba pareciendo que no le sacaba chicha pero de ahí en adelante se empezó a poner interesante, con alguna sección que tuve que releer para cogerlo bien. Me han gustado conceptos como la R-Multiple, la Expectancy, Drawdawns, rentabilidades esperadas que he incorporado a mi hoja de cálculo de operaciones para extraer datos y conclusiones.

      De fácil lectura para alguien con un inglés básico como yo. Otros, como el segundo de Elder que acabo de empezar, me hacen estar con el traductor de la mano.

      Me llamó la atención que no mencione elementos como el diario de trading, pero supongo que no era el ámbito del libro.

      Así que sí que lo considero de imprescindible lectura

      Saludos!

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    3. Me alegro de que le hayas sacado provecho Alejandro, para mi sin duda este libro es de lectura obligada para el que se quiera dedicar al trading. Bastante completo, fácil de leer y una guía perfecta para profundizar en lo que más nos interese.

      Saludos¡¡¡

      Un saludo¡¡¡

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