viernes, 31 de julio de 2015

El day trading

Proseguimos en esta nueva entrada con el análisis de los diferentes estilos o modalidades del trading, yendo de menor a mayor timeframe. En la entrada anterior nos centramos en el scalping, usado por los traders de más corto plazo, y en la presente, lo haremos con el day trading. Con defensores y detractores a partes iguales, el day trading, u operativa intradía, se ha convertido actualmente en una modalidad de inversión muy común, que utiliza multitud de instrumentos financieros como futuros, cfds, u opciones, y que se presta a operativas sobre gran cantidad de activos, como índices, divisas, o acciones, en base a múltiples estrategias.


Concepto

El day trading es un sistema de inversión que, como muchos otros, realiza operaciones de compra o venta de activos con el fin de obtener beneficios de los movimientos al alza o a la baja respectivamente. La diferencia más importante radica en el hecho de que las operativas se abren y se cierran, por regla general, en el mismo día, es decir, no se mantienen posiciones tras el cierre de la sesión. De esta manera se evitan los temidos gaps de apertura y el cobro de comisiones por mantenimiento de la posición de un día para otro. Los trades pueden durar desde minutos hasta horas, pero, como he comentado anteriormente, se suelen cerrar antes de que finalice la sesión, recogiendo beneficios y asumiendo pérdidas.


Operativa

El avance de la tecnología y el surgimiento de multitud de brokers online ha permitido al inversor particular acceder a mercados, productos y estrategias que hace no demasiados años solo estaban al alcance de inversores institucionales o con gran capitalización. De este modo, mediante la selección del sistema de trading que mejor se adapte a nosotros y al timeframe particular de la operativa intradía, podremos operar en los mercados y activos que seleccionemos con unos costes reducidos e información actualizada a través de nuestro broker. Imprescindible que este último os ofrezca una plataforma gráfica de calidad, a tiempo real, y con ejecución de órdenes instantánea.

En el link que os dejó a continuación tenéis información general sobre sistemas de trading, elementos y categorías principales. Obviamente, es necesario analizar el mercado antes de usar un tipo de sistema u otro, si estamos moviéndonos en un rango definido, no tiene sentido utilizar sistemas tendenciales, y si la tendencia es clara, un sistema de rotura de rangos no es lo más indicado.

Tradingpulsar, los sistemas de trading

Como principales categorías y subcategorías de operativas disponibles para el day trading, aunque no exclusivas del mismo, podríamos citar las siguientes:
-Tendencial: se analiza el activo correspondiente, se localiza la tendencia predominante si la hay, y se toma posición a favor de la misma hasta que esta acaba.
-Contrarian: se considera que el precio del activo ha llegado a un nivel en el que muy posiblemente cambiará de tendencia y se toma posición en base a esta premisa.
-Rango: se observa que el precio del activo correspondiente oscila dentro de un rango con sus correspondientes soportes y resistencias, y se toma posición compradora y vendedora respectivamente. Dentro de esta categoría podríamos englobar la operativa de rotura de rango mediante ordenes pendientes buy stop y sell stop, al romper determinados niveles de soporte o resistencia se entraría a mercado a favor del nuevo impulso del precio.
-Noticias: operativa muy peligrosa debido a la alta volatilidad. Nos posicionaríamos al alza justo en el momento en que se produzcan noticias positivas sobre un activo, y a la baja en el caso de que las noticias fueran negativas. Alto riesgo debido a los criminales barridos de stops por parte de las manos fuertes.
-Acción del precio: estrategia muy exigente con el trader, se basa en el volumen, patrones y estudio pormenorizado de los gráficos del precio.


En cuanto a los gráficos, se suelen usar temporalidades de 5, 15 o 30 minutos hasta 1 hora con el fin de analizar activos. Mi consejo es que empecéis con los timeframes más grandes y cuando los tengáis dominados, vayáis descendiendo si lo deseáis. Cuanto más pequeño es el marco temporal, tal y como comenté en la entrada anterior, más exigencia existe para el trader tanto a nivel psicológico como de gestión del riesgo. No existen atajos en el day trading, bueno, en ningún estilo de trading, por lo que no tengáis prisa, enfocad vuestro trabajo en escoger un sistema de trading que se adapte a vosotros y en labrar una disciplina a prueba de demonios interiores y situaciones adversas de mercado.

Mis activos preferidos para operativa de day trading son el forex y los índices. En el primer caso, la liquidez, la continuidad del mercado 24 horas, y la idoneidad del análisis técnico, hacen a las divisas un mercado lleno de oportunidades para el day trader. En esta entrada del blog tenéis información sobre este mercado:

Tradingpulsar, el forex

Respecto a los índices, son muy utilizadas las operativas en la media hora siguiente a la apertura de la sesión en los índices SP500 y DAX, donde se suele dar la mayor volatilidad y volumen. En este tipo de operativa los gaps son parte primordial de las estrategias, os remito a esta entrada del blog para profundizar en la materia:

Tradingpulsar, los gaps


Para acabar, comentar que el day trading, como toda estrategia de inversión, requiere de un conocimiento del mercado y de una experiencia que solo dan el trabajo duro y las horas de vuelo, por supuesto al principio en demo. Antes de lanzaros a operar en real para hacer day trading, os recomiendo encarecidamente que construíais una sólida base de conocimientos de análisis técnico y que logréis una consistencia de resultados en demo, nunca me cansaré de recordaros que en el trading, en cualquiera de sus modalidades, no hay atajos, solo disciplina, trabajo y humildad.

6 comentarios:

  1. Como siempre, muy claro y bien explicado...Toda forma de operar puede ser válida, siempre que se adapte a nuestro ritmo, a nuestro tiempo, a nuestra cuenta y a nuestra capacidad...El day trading supone dormir cada noche con todas nuestras posiciones cerradas, más tranquilamente (que es lo que yo he acabado haciendo, salvo alguna que otra operación de swing), pero habrá personalidades que no sean capaces de hacer varias operaciones en un día y prefiera el medio plazo..todo vale, pero está bien que se lo expliques a la gente con palabras que todo el mundo pueda entenderlo
    Enhorabuena Manuel! saludos y suerte
    @gonzalogermj

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    1. Muchas gracias Gonzalo. Es lo que dices, cada uno somos distintos y nos va mejor un timeframe en particular, tenemos cuentas mas o menos grandes... lo importante es tener un sistema con el que estemos comodos y al que seamos fieles.

      Aprovecho para recomendar a todos visitar la web de Gonzalo y seguirle en twitter, hay mucho conocimiento ahi.

      Saludos

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  2. Buena entrada Manuel, deberías plantearte escribir un libro, y dar clases. Un abrazo.

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    1. Pues lo del libro no lo descarto, pero mucho más adelante, cuando haya quemado más etapas en mi formación como trader. Solo puedo decir que el trading es el mayor desafío intelectual que me he encontrado en mi vida, y he tenido para dar y tomar. Lo de las clases de momento intento con el blog ayudar todo lo que puedo, tampoco lo descarto de cara al futuro.

      Saludos

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  3. Muy buen post. Yo insistiría en las noticias y datos macroeconómicos que afectan a nuestra operativa.
    Un saludo

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    1. Muchas gracias. Efectivamente, como comentas, un calendario económico y un servicio de noticias ágil sin duda son muy importantes a la hora de lanzarse a operar, sobre todo en intradía. De hecho, como sabrás hay operativas basadas en este tipo de eventos exclusivamente.

      Bienvenido al blog.

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