lunes, 27 de junio de 2016

Psicología del trading II

Vaya mes de junio que llevamos en los mercados, una tempestad tras otra y no parece que la tormenta vaya a amainar en breve. Como dice el refrán, los marineros se curten en las tormentas, y con esta serie de entradas del blog pretendo que, por lo menos en la vertiente psicológica del trading, tengáis un faro que os sirva de guía y un puerto en el que amarrar vuestro navío mientras aquellas amainan. En esta segunda entrada de la serie proseguiré por tanto desgranando los entresijos de las emociones y sentimientos que nos abordan a la hora de operar en los mercados.


La venganza es mala consejera

También identificada como ira u orgullo, la venganza en nuestro trading es una de las peores emociones que nos pueden guiar cuando estemos valorando realizar una operativa. Surgida de un fracaso anterior o de una oportunidad que creemos pérdida, la venganza nos va a hacer entrar a mercado con excesivo tamaño de posición y/o sin cumplir los requisitos que nos marque nuestro sistema. Todo para intentar recuperar una pérdida anterior cegados por la ira, y deseosos de arrancarle al mercado lo que creemos que nos ha arrebatado. Creerme cuando os digo que este tipo de operativas son el camino mas directo hacia la destrucción de vuestra cuenta, se opera sin ningún tipo de sistema mas allá del puro azar, y recordad que en el juego del trading el casino juega con las probabilidades a su favor. 


Yo reconozco, porque lo he vivido, que tras una racha de pérdidas es difícil no caer en el desánimo o en la frustración, y que lo siguiente es caer en el deseo de vengarnos del mercado, de recuperar lo perdido doblando el tamaño de posición o colocando órdenes a diestro y siniestro saltándonos todas las reglas de gestión de riesgo. Y todo por no asumir que en el trading la pérdida es un elemento mas. Por no asumir que lo mejor que podemos hacer si el día no se da bien y llegamos a nuestro tope de trades negativas es levantarnos, apagar pantallas y confiar en que mañana se nos dé mejor. Es muy famoso el dicho sobre trading que asegura que la gran mayoría de los traders harían mucho mas dinero si simplemente se sentarán encima de sus manos y no operarán cuando no tienen que hacerlo. No os intentéis vengar del mercado, no aspiréis a razonar con él ni a tener razón siempre, la lucha es contra vuestras emociones, y la venganza es una de las mas destructivas. 

Chequear vuestra psique antes de pulsar el botón

De igual modo que, antes de iniciar una operativa, comprobáis que vuestro sistema genere señales inequívocas, que no haya acontecimientos macroeconómicos relevantes próximos o que vuestro tamaño de posición es el adecuado, es necesario que os detengáis un momento para analizaros a vosotros mismos. Preguntaros si estáis nerviosos, excitados, frustrados o eufóricos. 


Estableced una rutina de autoanálisis de vuestro estado emocional, preguntaros cosas como:
-Voy a iniciar una trade porque mi sistema ha generado señal o intento recuperar como sea una pérdida anterior?
-Estoy aumentando tamaño de posición porque llevo una racha buena aunque mi sistema de gestión de riesgo no lo aconseje todavía?
-Tengo una posición con beneficios pero todavía no ha llegado a mi nivel de stop profit, el deseo que tengo de salir cuanto antes se debe al miedo que me atenaza a perder lo ganado?
-Tengo una posición en pérdidas, estoy moviendo stops en contra de mi posición inicial, ampliando timeframe para autoconvencerme de que es una operativa a largo plazo, promediando a la baja, no será que la esperanza me está cegando y me impide reconocer un error y asumir las consecuencias?
-Tengo un buen estado emocional? Me ha ocurrido algo recientemente que me tenga preocupado, nervioso o descentrado? He dormido bien? Sufro alguna dolencia física que merme mi concentración o capacidad de concentración?

Cultivad la paciencia

Aprended a ser pacientes, a esperar, a dejar madurar vuestras operativas. No tenéis que disparar ráfagas y gastar cargadores sin sentido, sino entrenaros para ser un francotirador que acierte a su objetivo desde cientos de metros. Un francotirador que pondera antes de disparar la dirección e intensidad del viento, la temperatura ambiente, la humedad relativa y la altitud. No tenéis que ser un león solitario intentado cazar un bisonte adulto de 900 kgs, sino un leopardo agazapado en los matorrales, esperando para lanzar su ataque sobre un ejemplar viejo, herido o con pocas semanas de vida.

Ahorrad energía (capital) esperando en la sombra (no operar), asimilad que estar fuera de mercado es una posición en si misma. Centraros en entrar en mercado única y exclusivamente cuando tengáis las probabilidades a vuestro favor, que vendrán determinadas por el resultado de la interacción entre el mercado y vuestro sistema. Un resultado que podréis anticipar mediante al backtesting y que deberéis reflejar en vuestro diario de trading con las operativas reales. No os dejéis deslumbrar por los cantos de sirena de algunos brokers que son mas bien casinos, que os van inducir a operar de manera exagerada, ya que viven de las comisiones pero también de su falta de escrúpulos. 


Tened en cuenta que el mercado en muchas ocasiones está lateral, no va a generar oportunidades constantemente, y por ello lo mas sensato es estarse quieto y observar. No entréis a mercado por aburrimiento o por ludopatía, en las fases de mercado que no haya señales de vuestro sistema de trading, investigar, estudiar o buscad gente interesante en las redes sociales, pero no deis al botón por impacientes.

6 comentarios:

  1. Te cito: "estar fuera de mercado es una posición en si misma" muy bueno, sobretodo para este mes con volatilidades enormes.
    Un saludo,
    Duk2
    Estrategias de Trading

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    1. Como bien apuntas, este mes está siendo una auténtica tormenta en los mercados, quien no haya comprendido previamente que a veces es mejor no tener operaciones abiertas, puede haber sufrido mucho.

      Se ha de asumir con naturalidad que un sistema de trading no va a ofrecer señales todo el tiempo, sino que habrá muchas veces en las que puede que las que genere sean erróneas o simplemente no se produzcan. Un sistema tendencial en mercados laterales no va a ofrecer señales fiables, lo mas sensato sería estarse en la barrera.

      Saludos

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    2. Hola,

      Según tu comentario "Un sistema tendencial en mercados laterales no va a ofrecer señales fiables, lo mas sensato sería estarse en la barrera". El problema está en determinar cuándo hay que operar en rango o en tendencia. Desde mi punto de vista, los sistemas tendenciales deben afrontar cada operación como si fuera a ser la mejor de su histórico porque la parte derecha del gráfico no la conoce nadie y el régimen del mercado puede cambiar en cualquier momento. Yo opero tendencias y la experiencia me ha demostrado que no te puedes perder ninguna operación del sistema. Mientras el mercado está en rango, tienes que tener la paciencia y la disciplina necesarias para esperar a que llegue la tendencia asumiendo las pérdidas de los laterales y en el momento en el que la tendencia llega, porque siempre llega, aguantar la posición hasta que tu sistema entienda que la tendencia ha terminado. Emocionalmente, el trading tendencial es muy duro pero la historia ha demostrado que a la vez es muy rentable. Otra cosa muy distinta es que el trading tendencial haya dejado de funcionar como defienden algunos "quants" pero eso sería otro debate.

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    3. Hola FJO,

      Yo trabajo con tendencias y con roturas de rango, lo único que hago es tener muy claro el timeframe en el que voy a moverme, creo que esto es mas importante incluso que la elección del sistema, y ser muy riguroso con la gestión del riesgo.

      Yo conozco operadores de muy largo plazo que, como bien dices, vienen demostrando año tras año que en el trading tendencial es donde está el dinero. Conozco operadores intradía que operan en aperturas o antes de noticias, con plazos de tiempo muy cortos. Yo intento sacar lo mejor de cada sistema, y pienso lo mismo que tú, no hay que perderse ninguna oportunidad siempre que puedas estar a los mandos. Yo opero swing trading, de varios días a semanas, con sistema tendencial. Pero también procuro aprovechar la volatilidad ante noticias macroeconómicas o eventos de importancia, eso si, siempre con un riesgo muy controlado.

      Mi sistema tendencial para operar es el producto de varios años intentando simplificar lo complejo, mi objetivo es principalmente detectar cuando no tengo que operar, cuando si tengo señal, entro sin vacilar y me mantengo en el mercado hasta que tengo la misma señal pero en sentido contrario. Obviamente si el trade avanzo en mi favor voy subiendo stops a mi favor, y mi stoploss viene determinado por el momento en que mi sistema me indica que la tendencia es inversa a la inicialmente prevista. De esta manera, el ruido del mercado no me suele despistar, que es la principal queja de los que no usan stoploss, que tal vez adolezcan de precisión en la determinación de su timeframe. Cuantas trades de corto plazo han ido ampliando su timeframe por no asumir una perdida a tiempo?

      Yo creo que practicamente todos los sistemas pueden funcionar, casi todos los timeframes son rentables, y que todos los activos ofrecen oportunidades. Pero también pienso que muchos traders adolecen de falta de estudio de los elementos anteriores para determinar los ideales a sus condiciones personales, de capitalización o psicológicas. Y al final acabo encontrándome muchos nervios, frustración y desánimo en personas que simplemente con tener un poco mas de paciencia y dedicación podrían mejorar sus resultados exponencialmente.

      Un placer debatir contigo y bienvenido al blog

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    4. Hola Manuel,

      Me da la sensación de que nuestra filosofía de trading coincide prácticamente al 100%. Como muy bien señalas, mi primera premisa es la gestión del riesgo y la segunda la simplicidad de los sistemas que opero. Una gestión del riesgo estricta es lo que todavía me permite hacer trading porque he conservado mi capital y la ilusión por seguir haciendo trading. La simplicidad de los sistemas es algo que me ha enseñado la experiencia para evitar la sobre optimización. Pocos parámetros y pocas condiciones. En cuanto a los timeframes, opero portfolios basados en gráficos mensuales, diarios y horarios. Otra de las claves es la diversificación, tanto en activos financieros como en sistemas de trading. Aunque me considero un trader tendencial, últimamente, estoy probando sistemas de reversión a la media sobre el SP500 con resultados esperanzadores.

      Un saludo y un placer para mí también aportar mis comentarios.

      http://tradingtendencial.blogspot.com

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    5. Pues efectivamente coincidimos en muchas cosas a la hora de operar JFO. Yo según pasa el tiempo me voy dando cuenta de que, hasta cierto punto, lo menos importante de todo es la entrada. Son mucho mas relevantes la gestión de riesgo y la disciplina a la hora de seguir nuestro sistema de trading.

      Yo la parte de capital destinada a trading opera tan solo Forex, anteriormente lo hice con índices y algunas acciones, pero creo que este mercado es ideal para mi operativa. El resto de mi capital lo tengo en fondos mixtos para preservarlo y sacarle una rentabilidad modesta, me conformo con dejarlo en manos de buenos gestores y así de paso no puedo hacer locuras tomando posiciones demasiado grandes.

      Saludos¡¡¡

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