domingo, 30 de junio de 2019

La forja del trader

Bueno, con estos calores nada mejor que una nueva entrada del blog para refrescar conceptos y aprender sobre trading... Hace unos días descubrí en twitter un hilo de @albareda_albert que me llamó la atención, despertó mi interés. Lo hizo porque me pareció un documento muy ilustrativo del arduo camino que lleva a un trader a la consistencia, sin palabrería, ni humo ni métodos milagrosos. Siguiendo con la serie de colaboraciones en Tradingpulsar, os animo a descubrir las enseñanzas de esta excepcional aportación...


El autor

La verdad es que no conocía a Albert previamente, ni nos seguíamos ni había oído hablar de él. Pero en cuento leí su hilo en twitter me sentí identificado con su experiencia, con el proceso de autoconocimiento personal, con el acercamiento al correcto enfoque del trading. Le pedí permiso para utilizar su hilo como base para una entrada del blog, a lo que accedió amablemente. Aprovecho para agradecerle una vez más su generosidad.

Albert es Co de bolsageneral.es, director del Laboratorio de sistemas algorítmicos, formador de inversores desde el 2007, y cooautor de "El pequeño libro de los grandes inversores". Parecía saber de lo que estaba hablando...

El hilo

Como en la anterior entrada, creo que la mejor forma de unificar la aportación de Albert y la mía propia es citar textualmente su hilo entrecomillado añadiendo mis notas junto a una conclusión final. Allá vamos.

Los comienzos

"1) El interés por la bolsa junto a la aspiración para trabajar para ti mismo te lleva a pensar que invertir en los mercados es una opción sabia. Te compras un par de libros y excitado ante la perspectiva de ganar un montón de dinero te buscas un broker. A los pocos días de leer

(2) los libros y aprenderte unos cuantos indicadores técnicos haces tu primera operación... luego pierdes todo tu dinero. Al no estar muy seguro de por qué perdiste tanto dinero rápidamente te compras más libros de bolsa. Pierdes de nuevo.

(3) Este proceso se repite durante un año. Voy a comprar más libros, piensas. Voy a meter un par de salarios más en mi cuenta.. y antes de que te des cuenta tu dinero se ha ido otra vez

(4) Algunos libros cuentan cosas buenas como invertir con stop loss pero me comencé a dar cuenta de una cosa: también decían que había que cortar las pérdidas y dejar correr las buenas. Probablemente no fue hasta el tercer año que me dí cuenta de que estaba fallando en esto.

(5) En algunas ocasiones realizaba grandes apuestas intentando recuperar el dinero perdido. Si me salían bien cerraba enseguida con pequeños beneficios. Me dí cuenta de que las grandes apuestas parecían no funcionar. Estaba a punto de renunciar... pero se produjo algo."


Y eso que Albert empezó como hay que empezar, leyendo libros. Imaginaros comenzar en el trading con las "enseñanzas" de los vendehumos de la entrada anterior..."

Estos cinco puntos describen el comienzo por el buen camino, hasta llegar al reconocimiento del error, de la falta de resultados, debido a una razón que en ese momento se nos escapa. Hemos fundido cuentas, nos desesperamos, intentamos recuperar mediante grandes apuestas.

Me siento muy identificado con estos puntos, no me cuesta reconocerlo. Yo mismo devoraba libros en mis inicios como trader sin obtener resultados, no era capaz de aplicar con eficacia lo aprendido. Hasta que...

El diario

"(6) Empecé un diario de operaciones y a analizar todos los resultados. Me acordé del libro de Alexander Elder, había dedicado capítulos enteros a recordar la importancia de llevar un control estricto de las operaciones. En realidad nunca me había tomado tiempo todo esto.

(7) Llevar un diario es aburrido, pensé. Pasaron las semanas y los meses y descubrí que si llego a ser disciplinado y sistemático hubiese ganado dinero. ¡¡ Oh!! pensé. Ese momento fue deprimente. De hecho si llego a hibernar durante meses y haber mantenido esas posiciones hubiese

(8) ganado bastante dinero. Al mirar todas esas operaciones anotadas me dí cuenta. Maldita sea... si me llego a alejar del maldito gráfico de 1 hora. Fue en ese momento cuando me dí cuenta de que nunca iba a ganar dinero si no seguía un plan de trabajo

(9) y conseguía alejar mis inseguridades y miedos. A partir de ese momento me obsesioné por encontrar métodos que me permitieran limitar mucho las pérdidas y dejaran correr las buenas. Sin asustarme, sin presionar la venta por miedo o codicia. Tenía que dejar correr las que iban

(10) bien y seguir mis sistemas a rajatabla. El secreto era dejar correr las buenas y cortar las malas, ese era mi objetivo. No se trataba de querer tener la razón. solo se trataba de seguir el plan previsto. Sin ego, sin miedo, sin codicia, sin avaricia...sin tantas cosas que cuestan tanto."


El alejamiento de las temporalidades cortas, el descubrimiento de la gestión de riesgo, la necesidad de llevar un diario de trading para conocer nuestras operativas y a nosotros mismos... conforman la siguiente fase en la forja de un trader.

Estar pegado a las pantallas después de haber estudiado a conciencia el mercado y haber colocado una orden de acuerdo a nuestro sistema es un error muy común. Si nos aburrimos, es preferible apagar pantallas y darnos una vuelta, leer o hacer ejercicio. Un trader aburrido es un trader con el dedo nervioso, que va a acabar operando sin motivo.
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El diario de trading os va a permitir llevar un registro objetivo de vuestras operativas, daros cuenta de si operáis en base a razones previamente establecidas, gestionar correctamente la gestión de riesgo, y ser sistemáticos en vuestro desempeño. También os va a permitir tener una perspectiva realista y desde la distancia de lo realizado hasta el momento y lo que podríamos mejorar.

Reglas

(11) Reglas, reglas ¿cómo no me dí cuenta antes?... pero continuaba siendo indisciplinado... me rodeaba "el ruido"... esos foros, esos medios de comunicación que me impedían aislarme.. yo solo con mis sistemas. Entonces dejé de seguir los consejos, apagué las

(12) noticias financieras. Me dí cuenta de que cuando se está siguiendo un sistema de inversión no puedes escuchar el consejo de los demás. Entonces entendí por qué perdía y por qué lo hace la mayoría. Que bendición. Que descanso... y dejé de escuchar."


El trading, por sí mismo, tiene que ser aburrido. No nos tiene que emocionar lanzar una orden al mercado. Una pérdida no tiene que suponer un ahogamiento en bilis, ni una ganancia un chute de ego. La pasión focalizadla en el ansía de conocimiento, en la belleza de la complejidad de los mercados, en intentar ser el mejor trader posible, vuestro mejor yo.

Las reglas nos van a permitir automatizar nuestra operativa, operar sin emociones en modo automático, estar aislados del ruido de las redes sociales, de las noticias, de las opiniones de los demás. Hay que estar siempre abiertos al conocimiento, pero tenemos que operar siempre en base a nuestro sistema. Si encontramos algo valioso que nos pueda aportar, lo testamos y lo incorporamos.

Pensad que la industria del trading (brokers, medios financieros, desarrolladores...) es un negocio legítimo y moral, en la mayoría de los casos nos encontraremos con profesionales honestos. Pero tened en cuenta que sus intereses no tienen que estar alineados con los vuestros, solamente nosotros podemos discernir, operar y construir nuestro sistema de trading.

El despertar

(12) Otra lección importante que aprendí fue que los movimientos de los mercados no se pueden predecir. Me acordé de Mark Douglas "cualquier cosa puede suceder", investigué de la mano de James Montier las predicciones de los mejores analistas y gurús americanos.. la realidad fue

(13) devastadora. Ya lo tenía.. no tenía que predecir nada. Una de las lecciones más importantes que aprendí fue que los movimientos de los precios no se pueden predecir. No tenemos ninguna posibilidad de predecir nada.. por fin, se trataba de esto, pensé.

(14) La belleza de abandonar la ilusión de que se puede predecir el mercado me hizo de repente darme cuenta de la realidad y me hizo mejor, ya lo creo que me hizo mejor.... Sabíamos "casi nada" de dónde el precio va a ir después. Cuando digo "casi nada" quiero decir que lo único

(15) que puedes hacer es probar una variedad de sistemas de datos sobre el pasado y llegar a una probabilidad estadística de que el precio futuro de un activo se podría mover de manera similar a como lo hizo en un pasado en condiciones de mercado similares."


La belleza de abandonar la ilusión de que se puede predecir el mercado... sabias y acertadas palabras de Albert. Siempre lo he dicho, no tenemos que intentar predecir, sino actuar ante lo que este pasando. Actuar tomando como referencia lo que ha ocurrido en el pasado mediante datos estadísticos, y siguiendo al actual movimiento del precio. El precio, que lo descuenta todo.

Una de las artimañas de los vendehumos es ofrecer, previo pago, un método garantizado, rentable, eficaz y sencillo para batir constantemente al mercado. Como si pudiéramos adquirir una bola de cristal y ver el futuro. Y además con la posibilidad de operar desde la piscina, el helicóptero o la discoteca.

Nadie os puede vender certezas sobre un futuro que nadie conoce, sobre un ente incuantificable, complejo e imprevisible como los mercados financieros. En el momento que asumamos esto, habremos despertado y logrado el mayor avance en nuestro arduo camino como traders.

El sistema

(16) Mientras la mayoría, por el contrario ,seguía apostando en corazonadas, consejos, o porque en las redes sociales dijeron que el mercado iba a subir. Y me dí cuenta... no tenían una base estadística para entrar y salir del mercado... Algunos de ellos incluso pensaban que tenían sistemas, cuando

(17) en realidad solamente tenían pronósticos o sistemas subjetivos y no cuantificables. Amigo que estas leyendo, si no tienes unas reglas o normas para probar en un pasado tu estrategia con rigor científico... realmente ¿qué tienes? ¿cómo puedes saber con precisión que funcionó?

(18) El problema de no tener un sistema o tener normas subjetivas es que cuando estés en mala racha nunca podrás estar seguro de si el problema son las normas o una mala ejecución de las reglas. Si no tienes unas reglas estudiadas serás fácilmente destrozado por el mercado

(19) y te moverás al son de tus impulsos o estados de ánimos. Recuerda: Estás compitiendo con las personas que han dedicado una buena parte de su vida a los mercados.... Tenía que decirlo. Que paséis una buena tarde 😁"


El diario de trading lleva al sistema, el sistema al autocontrol, y el autocontrol a la consistencia. Poco más puedo añadir a las palabras de Albert.

Conclusión

Espero que el hilo de Albert y esta entrada os hagan reflexionar y daros cuenta de que a nadie le interesa más que a vosotros mismos despertar de la ilusión predictiva y acomodaticia que nos pretenden vender. Ni canales de Telegram, ni yates/fiestas/mansiones de Instagran, ni sistemas autómaticos de facebook... todo es basura. 

El secreto para obtener la consistencia en el trading está en vosotros mismos, el camino que describe Albert en su hilo es la auténtica forja, el sendero por el que hay que caminar. Las fases de este sendero en mi experiencia personal son muy aproximadas a las descritas, es más, debo decir que sin los libros como punto de partida jamás llegaréis a prosperar como traders. 

Todavía me sorprende que pueda haber personas tan vagas, incrédulas e ignorantes que piensan que alguien les va a facilitar un método para enriquecerse por un módico precio. Los vendehumos se enmascaran diciendo que te puedes ganar un sueldecito al principio, pero claro, una mente avariciosa y desesperada imagina llegar hasta el infinito y más allá...

El reclamo principal de los vendehumos es vender una certeza (método) sobre algo incuantificable, impredecible e imprevisible como son los mercados financieros. Preguntaros lo siguiente, si estos sinvergüenzas agazapados tras una campaña de marketing en redes sociales pudieran batir al mercado con consistencia, ¿que necesidad tendrían de vender formación?


2 comentarios:

  1. Enhorabuena por la entrada, certera y afilada donde las haya. Es fácil en mi opinión apreciar que tanto tú como Albert habéis recorrido ya un camino tortuoso que al resto se nos antoja ineludible.

    Las verdades como puños de esta entrada creo que, como bien comentas, son el mejor antídoto contra cursos de dudosa utilidad y alto precio, creo que se te debería agradecer más el esfuerzo que haces por desenmascarar estas estafas.

    Un saludo

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    1. Gracias Mario,

      Verdades como puños, no lo podrías describir mejor. En cierto modo pienso que muchos se merecen lo que les pase, ya sea por ignorancia, avaricia, prisas o todo ello. El mundo de los mercados financieros no es para impacientes desde luego.

      Gracias por comentar

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